[카테고리:] Asset Pricing

채권 가격 계산 라이브러 개발을 위해 일반 채권 중 가장 기본이 되는 할인채와 이표채에 대한 설명을 한데 이어 단리채와 복리채에 대한 설명을 하고자 한다. 단리채는 매년 채권의 표면 이자율로 계산한…

이표채에 이어 채권의 기본이 되는 할인채에 대해 살펴 보겠다. 할인채의 수익률은 그 자체로 spot rate이므로 하나의 수익률로 하나의 cashflow를 할인하여 채권 가격을 산출하는 간단한 로직이다. 만기 상환만 존재하는 할인채 할인채는…

얼마전 채권평가사 중 한 곳에서 c++을 이용하여 엔진을 개발했다고 한다. 기존의 c엔진보다 속도나 유연성, 확장성을 높이기 위해서라고 그 이유를 밝혔었는데 언어의 확장성은 사실 중요한 요소이긴 하다. 특히 금융상품들을 분석하다보면 비슷한…

채권 가격 계산을 위해 가장 기본적으로 고려해야 하는 것이 날짜 계산 방법이다. 날짜가 중요한 이유는 채권 가격을 계산하기 위해서 가장 기본이 되는 이슈가 Cashflow, 즉 현금흐름이기 때문이다. 현금흐름이란 채권과 관련한…